Саммит ОПЕК в Вене от 30 ноября предсказуемо продлил до конца 2018 года ноябрьское соглашение 2016 года о сокращении добычи нефти суммарно на 1,8 миллиона баррелей в сутки, обязывающее 13 стран-членов и 11 не входящих в ОПЕК, но согласных с ним, государств-экспортёров (включая Россию и Азербайджан), ограничить добычу нефти, чтобы предотвратить очередной обвал цен и сохранить её в районе $50-60 за баррель. На первый взгляд этот саммит мало чем отличается от предыдущих, если не считать того, что участники ОПЕК договорились распространить ограничение на Ливию и Нигерию, ранее отстаивавших право не ограничивать нефтедобычу, поскольку в свое время потеряли долю рынка из-за войны и повреждений нефтяной инфраструктуры повстанцами. Но в 2018 году Ливия и Нигерия будут вынуждены ограничить добычу соответственно в 1 и 1.7 млн бар/сутки.
Бесспорно, что локомотивом продления соглашения о квотах являются Саудовская Аравия и Россия. Эти две страны последние годы cуммарно добывают примерно 25% всей мировой нефти, что принесло им в сумме около $40 млрд за счёт роста цен на нефть. Но нет гарантии, что и в дальнейшем всё так и будет продолжаться. Слишком много сопутствующих политических и экономических факторов – от войны в Сирии, до отношений с США.
В отличие от прошлых встреч, на этом саммите выявились некоторые неполадки в новой системе мировой нефтедобычи. И проблема не только в том, что ограничение подрывает благополучие крупнейших в мире нефтеперерабатывающих заводов. Прежде всего, под вопросом оказался сам факт выполнения принятых решений. Если страны-члены ОПЕК не будут придерживаться установленных квот, о балансе между спросом и предложением не может быть речи. В случае, если страны ОПЕК не выдержат установленных квот, цены на нефть начнут падать, что создаст проблемы бюджетам многих стран.
Весь прошлый год главной проблемой были нефтедобывающие страны не входящие в ОПЕК и не обязанные выполнять его решения. Например – Бразилия, ответившая отказом на неофициальный призыв Саудовской Аравии присоединиться к квотам. Причиной отказа назван скандал, связанный с расследованием коррупционной схемы с участием высокопоставленных сотрудников бразильской нефтяной компании “Petrobras” и политиков. В деле замешаны два экс-президента – Луис Инасиу Лула да Силва и его приемница Дилма Русеф, в 2003-2010 годах даже возглавлявшая совет директоров компании. Убыток оценивается в $ 4 млрд, полученных в виде откатов от сотрудников компании и вывезенных за рубеж. Вернуть полностью эту сумму пока не удаётся.
Ирак поддержал сделку ОПЕК тем более, что все равно не выполняет ее условия. В сентябре он увеличил нефтедобычу до 4,494 млн бар/сутки. В октябре 2016 года нефтедобыча снизилась на 67 тыс бар/сутки, хотя должна была снизиться на 210 тыс. В результате, в сентябре текущего года, Ирак выполнил свои обязательства по квотам на 32%. Хотя он оказался в сложном положении из-за референдума о независимости Курдистана, где находятся крупнейшие нефтяные поля. Поэтому Ирак вынужден был наращивать добычу в южных регионах, чтобы компенсировать возможную недостачу. Но сегодня Багдад восстановил контроль над северными нефтеносными районами.
Но проблема Бразилии или Ирака — ничто по сравнению с США, не являющимися участником соглашения ОПЕК и нарастившими добычу сланцевой нефти за октябрь и ноябрь до рекордных объёмов. Это связано с тем, что последний год в США растёт спрос на автомобили. В сентябре был отмечен рекорд продаж в 18.9 млн штук. Соответственно, добыча нефти в США растет последние месяцы и достигла 9,13 млн бар/сутки. А количество буровых установок в Америке, по данным нефтесервисной компании Baker Huges, выросло на 106. Это не позволяет снизить переизбыток нефти на рынке и тормозит рост цен, хотя участники ОПЕК взятые обязательства в целом выполняют. Это становится проблемой. В 2014 году Саудовская Аравия располагала таким количеством нефтедолларов, что считала себя способной конкурировать с американскими сланцевиками, но её расчёты не оправдались. Года два назад у Эр-Рияда действительно был финансовый потенциал, позволявший легко переносить низкие цены на нефть. Но сегодня экономика королевства, как и остальных членов ОПЕК, в сложном положении. Нефтедобывающие страны уже не могут позволить себе нового падения цен и тем более конкурировать со сланцевиками, которые, кстати, за последние пару лет значительно уменьшили себестоимость сланцевой нефти. Благодаря этой технологии США вошли в число мировых лидеров по добыче нефти. Правда, нельзя исключать, что сланцевая добыча, вызвавшая насыщение мирового рынка нефтью и способная спровоцировать обвал цен, выдыхается. Тем более, что возможности наращивания добычи нефти на сланцах ограничены, т.к. это не бесконечный ресурс. Во всяком случае, так считают генеральный секретарь ОПЕК Мухаммед Баркиндо и министр природных ресурсов и нефти Саудовской Аравии, глава нефтяной компании Saudi Aramco Халид аль-Фалих.
Появились симптомы того, что не входящая в ОПЕК Россия, поддерживавшая введение квот, в преддверии саммита выступала с заявлениями, ставящими под сомнение целесообразность продления соглашения до конца следующего года. Её представители высказывали мнение, что необходим четкий сигнал о том, как выйти из соглашения, чтобы на рынке раньше времени не возник дефицит. Видимо Москва опасается, что цена на нефть выше $60 может спровоцировать рост добычи в США. Да и в самой России добыча нефти не полностью контролируется из центра и требуется хотя бы номинальное согласие российских нефтяных компаний. Возможно поэтому, в преддверии саммита министр энергетики России Александр Новак двусмысленно высказывался относительно продления квот. В октябре он говорил, что Россия планирует увеличить добычу нефти, если срок действия соглашения не будет продлён и о намерении встретиться с главами основных российских нефтяных компаний. Но об итогах встреч, состоявшихся 14 и 21 ноября, ничего не сообщалось. А компания “Газпром-нефть” заявила, что планируется увеличить добычу в 2018 году, даже если Россия и страны ОПЕК решат продлить срок действия соглашения о квотах. Не совсем ясно, является ли это заявление просто нежеланием сокращать добычу или это прямое несогласие с возможным решением правительства. В любом случае сомнительно, что российские нефтяные компании будут придерживаться условий соглашения. Тем более, что российская добыча «чёрного золота» за последние месяцы оказалась рекордной и вряд ли будет сокращаться. Приближается зима, когда закрыть существующие скважины будет сложно, а сокращение добычи займёт время. Кроме того, Россия готовится начать в 2018 году разработку нескольких новых нефтяных месторождений и российские, естественно, не хотят откладывать свои проекты, наблюдая за наращиванием активности на сланцевых месторождениях США. Но думается, правительство будет игнорировать настроения нефтяников. Особую роль в этом играет то, что президентские выборы в России должны состояться в марте 2018 года. Неизвестно, будет ли Владимир Путин добиваться переизбрания. Но, в любом случае, никакой кандидат в президенты не захочет чтобы падающие цены на нефть стали темой, влияющей на выборы. К тому же нет сомнений, что согласие России на продолжение политики квот было достигнуто во время визита короля Саудовской Аравии в Москву.
Интересно то, как колебались цены на нефть 30 ноября, в день проведения саммита. Цена барреля нефти Azeri Light снизилась до $64,50. На Лондонской бирже стоимость нефти марки Brent увеличилась до $63,41, а цена легкой нефти на Нью-Йоркской товарной бирже выросла до $ 57,57.
Сегодня многие задаются вопросом — принесло ли введение квот успех? Ответ может быть двояким. Крутого взлета цены нефти до $80-100 за баррель, как это ожидали многие, не произошло. Но зато, весь 2017 год цена уверенно держится в районе $50-55. Такая стабильность позволила нефтедобывающим странам хоть немного перевести дух и сформировать более-менее приемлемые бюджеты. Потому-то абсолютно все экспортёры заинтересованы в продлении договорённостей ОПЕК. Включая даже Иран, совсем недавно намекавший о готовности продавать нефть хоть по $20 за баррель, но сегодня выражающий готовность придерживаться договорённостей. Правда Иракская Basra Oil Company, отвечающая за добычу нефти на юге страны, намерена к 2020 году увеличить свои производственные мощности до 6 млн бар/сутки.
В целом, после саммита ОПЕК, цены на сырую нефть держатся стабильно. Но они и не растут, как того можно было ожидать. Причина – рост количества буровых установок в США, достигший к концу ноября 749 единиц. И любые признаки, указывающие на нарушение какой либо страной ограничивающих квот на добычу, вполне могут спровоцировать падение цен. В условиях такой неопределённости Азербайджану не остаётся ничего другого, кроме как сформировать бюджет на 2018 год, исходя из прогноза $50-60 за баррель и надеяться, что все страны выполнят соглашение о сокращении добычи. В противном случае следует ожидать, в зависимости от степени падения цен на нефть, спад экономики, дефицит бюджета, ослабление национальной валюты и рост инфляции.
