О значении нефти для экономики Азербайджана написаны тома статей и исследований. Нефть действительно имеет для экономики Азербайджана первостепенное значение. Ярким доказательством этого является ситуация в связи с Международным банком Азербайджана, подавшим в конце мая заявление о банкротстве и приступившим к переговорам с кредиторами, с целью реструктуризации долга в размере $3,3 млрд. Как отмечает The Wall Street Journal, причина банкротства — снижение цен на нефть и курса национальной валюты. В целом, по данным Центробанка Азербайджана, к концу 2016 года внешний долг страны составил $9 млрд. 17 млн. К тому же, как заявляет заместитель вице-президента Госнефтекомпании Азербайджана (SOCAR) по инвестициям и маркетингу Виталий Беглярбеков, ежегодно добыча нефти в Азербайджане сокращается на 7-10%. Только в январе 2017 года добыча нефти и газа была сокращена соответственно на 4,2% и 0,9%.
Как считают эксперты, нестабильность азербайджанской экономики закончится не раньше 2018 года, да и то в случае, если положение нефтяного сектора улучшится. Это напрямую зависит от цен на нефть. Госбюджет Азербайджана на 2017 года рассчитан из цены $40 за баррель и для Баку критически важно, чтобы на международных сырьевых биржах цена нефти не опускалась ниже этой цены.
Кроме того, у Госнефтекомпании Азербайджана есть свои проблемы. В частности, задолженность — около $8 млрд. по кредитам, взятым под государственный залог. И, как минимум, необходимо еще $4-5 млрд. для продолжения начатых проектов. Разумеется, правительство не позволит обанкротиться компании, без преувеличения являющейся локомотивом экономики страны.
Но, как бы то ни было, основной вопрос от которого зависит экономика Азербайджана – низкая цена на нефть. Суть проблемы проста. Бесконтрольная добыча нефти по всему миру привела к образованию больших запасов и, как следствие, к настолько серьёзному падению цены, что в некоторых странах добыча перестала быть рентабельной. Для исправления положения осенью 2016 года ОПЕК приняла решение сократить добычу нефти, а 25 мая 2017г на конференции в Вене продлила сроки сокращения добычи на девять месяцев. Надо ожидать сокращения глобальной добычи нефти на 1,8 млн. баррелей в сутки (б/с) в течение первой половины 2017 года. Результаты заседания разочаровали некоторые страны, считавшие, что надо пойти на более радикальные шаги и дополнительно снизить добычу на 400-600 тыс. б/с. Есть опасения, что действующих сокращений может быть недостаточно для борьбы с профицитом сырья, который давит на рынок на протяжении последних трех лет. Но министр энергетики крупнейшего добытчика нефти — Саудовской Аравии считает, что пока нет необходимости в более масштабном сокращении.
Очевидно, что ОПЕК не желает шоковых сценариев с резким взлетом цен. Некоторые эксперты сомневаются, что картель сможет соблюсти квоты, но другого выхода нет, т.к. бесконтрольная добыча нефти обрушит рынок. Главной движущей силой политики продления квот на добычу являются Саудовская Аравия и Россия, которых эксперты уже окрестили «союзом медведя и верблюда». Этот союз строится на том, что в обеих странах нефть – краеугольный камень экономики.
Саудовская Аравия переживает мощнейший с 2010 года экономический кризис из-за военных расходов, приведших к бюджетному дефициту в $100 млрд. (22% ВВП) впервые с 2010 года. Планируется сократить госаппарат на 13%-18% и урезать зарплату чиновникам на 25%-30%, что сэкономит до $30 млрд. ежегодно. Решено даже продать 49% акций крупнейшей на Ближнем Востоке нефтяной корпорации Saudi Aramco. На этом Эр-Рияд заработает свыше $2 трлн. А между тем, доходы от продажи энергоресурсов обеспечивают до 80% поступлений в казну. Впрочем, частично эти доходы пойдут опять же на армию. В 2017 году планируется потратить на оборону порядка $93-$95 млрд, что на $8—$10 млрд. больше, чем в 2016 году. Это позволит Эр-Рияду сохранить своё геополитическое влияние в регионе и подавлять массовые протесты, вызванные повышением цен на бензин, коммунальные услуги и продукты, которые в декабре 2016 года возросли впервые за всю историю существования страны. Средняя цена за литр бензина выросла с 16 центов США до 21, стоимость кубометра воды возросла почти на 30% и составляет $2,3. В целом, только за последние полгода, продуктовая корзина в Саудовской Аравии подорожала на 10%, в то время как реальные доходы населения сократились на треть.
Нефтяная составляющая – хоть и не единственная, но существенная часть бюджета России и негативная тенденция может нанести удар также и по её экономике. Считая одну «Роснефть», для выполнения квот придётся закрыть 4 тысячи скважин (10,5% от всего действующего эксплуатационного фонда). Правда, назрело плановое закрытие скважин старого фонда. В целом, объём добычи нефти в России с января по март 2017 года увеличился на 0,6% по сравнению с 2016 года. А поскольку в России нет официальных механизмов принуждения крупнейших компаний к сокращению нефтедобычи, не исключена вероятность применения серых схем обхода квот.
Вообще остаётся открытым вопрос, эффективности механизма контроля выполнения решения ОПЕК. На апрель 2017 года венские договорённости были выполнены только на 96%. По докладу Международного энергетического агентства, в целом, квоты добычи нефти независимыми производителями, в основном из США, соблюдались лишь на 66%. Взаимоотношения ОПЕК и американских компаний, добывающих сланцевую нефть путём термического разложения органических и неорганических соединений в пластах горючих сланцев, обострились, когда картель осознал, что у него появился неожиданный конкурент. Американские Parsley Energy Inc, Diamondback Energy Inc и другие нефтяные компании увеличили темпы добычи до максимальных уровней за несколько лет, пользуясь новыми технологиями и низкими затратами. Если добыча нефти рентабельна где-то в районе $55-60 за баррель, то рентабельность сланцевой нефти начинается с $35-40. В этих условиях падение цен на нефть для США только плюс, т.к. ослабляет конкурентов. С середины 2016 года производство нефти в США и так выросло более чем на 10 процентов до 9,3 млн. б/с. И по прогнозам Управления энергетической информации Минэнерго США, самый значительный рост добычи сланцевой нефти ожидается в области Permian в западной части Техаса и Юго-Восточной части Нью-Мексико — на 71 тыс. б/с. Техасский бассейн Eagle FordF добавит ещё – 36 тыс, Niobrara в северо-восточной Небраске — 7 тыс, а Bakken в Северной Дакоте — 6 тыс. Это большой успех для отрасли, которая в 2015-16 гг. пережила серию банкротств и сокращение тысяч рабочих мест. Правда, в ежемесячном майском докладе Международного энергетического агентства сказано, что уменьшение запасов происходит даже с учётом роста добычи в США и других странах, но этого недостаточно. Тем более, что повышение цен может снизить спрос у потребителей бедных стран, прежде всего в Азии.
Масло в огонь подливает и Дональд Трамп, обещавший избирателям запустить «энергетическую революцию» в США и «триллионы долларов экономического роста и бесчисленные рабочие места, в первую очередь для беднейших американцев», что «вдохнёт новую жизнь в американский нефтяной сектор, который чахнет от низких цен и политики Обамы по ограничению вредных выбросов». Если на все еще перенасыщенный мировой рынок хлынет большой объем американских запасов, нефть рискует подешеветь, несмотря на усилия стран ОПЕК.
Получается, что два крупных игрока — США и ОПЕК на практике проводят диаметрально противоположную энергетическую политику и венская договорённость о глобальном девятимесячном сокращении добычи нефти может не обеспечить быстрое уменьшение мировых запасов сырья до среднего уровня за пять последних лет. Заседание состоялось, а вопросы к нефтяному рынку остались. Будет ли найден баланс между спросом и предложением, уменьшится ли существующий избыток мировых запасов и будет ли продолжать расти сланцевая добыча в США? Если да, как на это отреагируют нефтедобывающие страны и в первую очередь Россия и Саудовская Аравия? Ответы на эти вопросы напрямую зависят от политики нефтедобывающих стран.
Экваториальная Гвинея, Алжир, Ангола, Эквадор, Габон, Кувейт, Катар, ОАЭ и Саудовская Аравия поддерживают продление квот на добычу нефти в течение 9 месяцев. Но
Ирак после многих лет войны, когда добыча и экспорт нефти были невозможны, стремится компенсировать убытки, требуя больших квот на добычу. Аналогичной позиции придерживается и Иран, которому и так предоставлено право добывать почти 4 млн. баррелей нефти в сутки. Нигерия и Ливия снова исключены из соглашения и смогут не сокращать свою добычу, хотя Иран возражал, что уровень добычи в Нигерии уже восстановился после диверсий террористов. Венесуэла поддерживает продление соглашения по сокращению добыч, но постоянные политические волнения и экономическая нестабильность в стране делают её политику мало предсказуемой.
Из стран вне ОПЕК позиция России описана выше. Казахстан ещё в декабре 2016 года согласился снизить добычу всего на 20 тыс. из 1,5 млн. баррелей в сутки. И возможно нарушит квоты, введя дополнительные мощности по добыче на месторождении Кашаган, мотивируя это обязательствами перед инвесторами.
Мексика
поддерживает продление квот, но продолжает политику привлечения инвесторов в нефтедобывающую отрасль. Не совсем ясны намерения Туркменистана (244 тыс. б/с), Египета (723 тыс. б/с) и Кот-д’Ивуар (53 тыс. б/с). Правда, их добыча не велика и погоды не делает. А Норвегия заявляла, что не планирует участвовать в заседании ОПЕК или присоединяться к соглашению. Это означает, что при определённых условиях, как страны ОПЕК, так и страны вне ОПЕК могут нарастить добычу, не считаясь с квотами. Слишком много «если», чтобы прогнозировать стабильность нефтяного рынка.
